BUDGET UPDATE

The Dripping Springs ISD 2020-21 proposed budget will be presented to the Board of Trustees at the June 22, 2020, virtual school board meeting as an agenda item for approval. A public hearing is scheduled during the meeting as well. The meeting, which begins at 6:00 p.m., can be accessed online.

The budget development process began in January, followed by the development, then budget parameters were shared with the Board in February. The Finance and Operations Department builds a budget based on the district's vision/mission, and budget parameters, including state funding formulas, student enrollment, average daily attendance, growth staff positions, and employee salaries and benefits. Following a budget workshop on March 12, ongoing budget update presentations were shared at board meetings on March 23, April 20, and May 11.

The proposed budget for the 2020-21 school year includes, $70,412,515 for the General Fund, $20,630,055 for the Debt Service Fund, and $3,339,900 for Child Nutrition. The General Fund budget represents an increase of 4.1 percent from the 2019-20 budget. Projected student enrollment growth is expected to increase by 6.7 percent.

Tax Rate: In 2018, the DSISD total tax rate was $1.52 per $100 of certified value. Last year the DSISD Maintenance and Operations (M&O) tax rate was lowered by approximately 10 cents as a result of House Bill 3. The district will see further compression in the M&O tax rate this year, which will be calculated by the state and announced on August 5. Based on preliminary values, this additional decrease is likely to be more than 7 cents. However, because this has not yet been announced, in the posted notice June 11, the district listed the highest possible M&O rate ($1.00547). The Board must approve an overall tax rate by September, at which time a lower tax rate is expected to be approved. The other portion of the tax rate is the Interest and Sinking (or Debt Service) portion, which will remain at $0.35. The anticipated total tax rate is expected to be lower than $1.36, when formally approved by the Board in August/September. Tax bills are a product of the tax rate and the certified property value (with homestead exemptions).

Uncertainty Resulting from COVID-19 Pandemic: While numbers haven't been finalized, this spring's change in school status impacted items on both sides of the balance sheet. The district continued to pay employee salaries, which represent 84 percent of the budget, and therefore the overall expenses did not drop significantly. However, as a result of the pandemic, some expenses were reduced in the areas of utilities, transportation, student/staff travel, substitute costs, and supplies. At the same time, revenues were lost in Child Nutrition, as well as child care, after-school care, and tuition-based Pre-K. Looking at next year, we recognize that there are many unknowns. The state's method of calculating ADA (Average Daily Attendance) is critical because that is how our overall funding is determined, especially if remote learning continues in some form. The district also recognizes that, as a result of the economic downturn, state education funding may be impacted in the future. Communication from the state indicates that schools will receive full funding in 2020-21, with budget cuts likely in 2021-22 and beyond.

A Balanced Budget: In recent years, DSISD has typically adopted a deficit budget. However, as savings are realized and prudent decisions are made regarding expenditures throughout the year, the district has ended its fiscal year with a surplus every year since 2012. These surplus dollars are placed into the district's fund balance. This year the Finance and Operations Department made a concerted effort to tighten up the budgeting process by narrowing projections to more closely predict the final budget outcome. As a result, the budget presented is nearly balanced, with a small surplus of just over $12,000.

Fund Balance: The district has a healthy fund balance thanks to careful financial planning and management. Board policy requires at least four months of operating expenses be maintained fund balance; currently, the balance represents seven and a half months of operating costs. DSISD's current fund balance is more than $40 million and has grown each of the last eight years. Because of the annual nature of tax collections, school districts must be able to operate smoothly at the end of the year before tax revenue starts coming in. Fiscal planning by the DSISD Board of Trustees and administration has placed the district in a stable position as preparations are made for the upcoming school year.

A summary of the proposed budget is available here. Those wishing to participate in the public forum can sign up here.

ACTUALIZACIÓN DEL PRESUPUESTO

El presupuesto propuesto para Dripping Springs ISD 2020-21 se presentará ante la Mesa Directiva Escolar DSISD durante la asamblea virtual del 22 de junio de 2020 para su aprobación. También se programa una audiencia pública durante la junta. La asamblea, que comienza a las 6:00 pm, se puede acceder en línea .

El proceso para formular el presupuesto comenzó en enero, seguido por el desarrollo, luego los parámetros del presupuesto se compartieron con la Mesa Directiva en febrero. El Departamento de Finanzas y Operaciones elabora un presupuesto basado en la visión y misión del distrito y los parámetros del presupuesto, incluyendo las fórmulas de financiación estatal, el número de estudiantes inscritos, el promedio de asistencia estudiantil diaria, el crecimiento de puestos de personal, y los salarios y beneficios para los empleados. Después de un taller de presupuesto el 12 de marzo, las presentaciones de actualización del presupuesto en curso se compartieron en las juntas de la Mesa Directiva del 23 de marzo, el 20 de abril, y el 11 de mayo.

El presupuesto propuesto para el año escolar 2020-21 incluye $ 70,412,515 para el Fondo General, $ 20,630,055 para el Fondo de Servicio de la Deuda, y $ 3,339,900 para Nutrición Infantil. El presupuesto del Fondo General representa un aumento del 4.1 por ciento al presupuesto del 2019-20. Se espera que el crecimiento proyectado de la matrícula estudiantil aumente un 6.7 por ciento.

Tasa de impuestos : En 2018, la tasa de impuestos total de DSISD fue de $ 1.52 por cada $ 100 de valor certificado. El año pasado, la tasa impositiva de Mantenimiento y Operaciones (M&O) de DSISD se redujo por aproximadamente 10 centavos como resultado del Proyecto de la Ley 3. El distrito verá una mayor compresión en la tasa impositiva M&O este año, que será calculada por el estado y anunciada el 5 de agosto. Según los valores preliminares, es probable que esta disminución adicional sea ​​de más de 7 centavos. Sin embargo, debido a que esto aún no se ha anunciado, en el aviso publicado el 11 de junio, el distrito enumeró la tasa de M&O más alta posible ($ 1.00547). La Junta debe aprobar una tasa impositiva general para septiembre, momento en el cual se espera que se apruebe una tasa impositiva más baja. La otra parte de la tasa impositiva es la porción de interés y de amortización (o servicio de la deuda), que se mantendrá en un $ 0.35. Se espera que la tasa impositiva total anticipada sea inferior a $ 1.36, cuando la Mesa Directiva la apruebe formalmente en agosto o septiembre. Las facturas de impuestos son un producto de la tasa de impuestos y el valor de propiedad certificada (con exenciones de vivienda).

Incertidumbre resultante de la pandemia de COVID-19: Si bien los números no se han finalizado, el cambio en el estado escolar de esta primavera afectó los artículos en ambos lados del balance. El distrito continuó pagando los salarios de los empleados, que representan el 84 por ciento del presupuesto y, por lo tanto, los gastos generales no disminuyeron significativamente. Sin embargo, como resultado de la pandemia, se redujeron algunos gastos en las áreas de servicios públicos, transporte, viajes de estudiantes y personal, costos sustitutos y suministros. Al mismo tiempo, se perdieron ingresos en las áreas de nutrición infantil, así como en cuidado infantil, cuidado después de la escuela y pre Kínder basados ​​en la matrícula. Mirando hacia el próximo año, reconocemos que hay mucha incertidumbre. El método estatal para calcular la ADA (promedio de asistencia diaria) es fundamental ya que es como se determina nuestro financiamiento general, especialmente si el aprendizaje remoto continúa de alguna forma. El distrito también reconoce que, como resultado de la recesión económica, la financiación de la educación estatal puede verse afectada en el futuro. La comunicación del estado indica que las escuelas recibirán fondos completos en 2020-21, con recortes presupuestarios probables para el año escolar 2021-22 y más allá.

Un presupuesto equilibrado : En los últimos años, DSISD ha adoptado típicamente un presupuesto deficitario. Sin embargo, a medida que se realizan ahorros y se toman decisiones prudentes con respecto a los gastos durante todo el año, el distrito ha terminado su año fiscal con un superávit cada año desde el 2012. Estos dólares excedentes se colocan en el saldo de fondos del distrito. Este año, el Departamento de Finanzas y Operaciones hizo un esfuerzo concertado para ajustar el proceso presupuestario al reducir las proyecciones para predecir más de cerca el resultado final del presupuesto. Como resultado, el presupuesto presentado se ve casi equilibrado, con un pequeño superávit de poco más de $ 12,000.

Saldo de fondos : El distrito tiene un saldo de fondos saludable gracias a una cuidadosa planificación y administración financiera. La póliza de la Mesa Directiva Escolar requiere que se mantengan al menos cuatro meses de gastos operativos; actualmente, el saldo representa siete meses y medio de costos operativos. El saldo actual del fondo de DSISD es de más de $ 40 millones y ha aumentado cada uno de los últimos ocho años. Debido a la naturaleza anual de la recaudación de impuestos, los distritos escolares deben poder funcionar sin problemas al final del año antes de que comiencen a ingresar los ingresos fiscales. La planificación fiscal por parte de la Mesa Directiva Escolar DSISD y la administración ha mantenido al distrito en una posición estable al hacerse las preparaciones para el próximo año escolar.

Un resumen del presupuesto propuesto se encuentra disponible aquí. Aquellos que deseen participar en el foro público pueden inscribirse aquí.