UPDATE ON THE BUDGET DEVELOPMENT PROCESS
The budget development process to prepare for the 2020-21 fiscal year is in progress, and a workshop was held at the May 11 Board of Trustees meeting to update the board and community.
At the meeting, Assistant Superintendent for Finance and Operations Scott Drillette and Director of Finance Jeff Martello explained how campus and department budgets are developed, provided an overview of all district funds – including enterprise funds, federal funds, activity accounts, student activity funds, and bond construction funds – and shared campus budget highlights divided by elementary, middle, and high school levels.
Mr. Drillette reported that preliminary certified values were received from the county in April, and showed a 13.67 percent overall increase. He broke down the increase between existing property (5.47 percent) and new property (8.20 percent). Final certified values are expected July 25, 2020.
Last year the DSISD Maintenance and Operations tax rate was lowered by approximately 10 cents as a result of House Bill 3. The district will see an additional compression in M&O tax rate this year, which will be calculated by the state and announced August 5. Based on preliminary values, the additional decrease is likely to be about 7 cents. The other portion of the tax rate is the Interest and Sinking (or Debt Service) portion. The Board must approve an overall tax rate by September. Tax bills are a product of the tax rate and the certified property value (with homestead exemptions).
Factors that influence the budget include: the number of new positions based on growth, employee salary and benefits, projected enrollment, and average daily attendance. Mr. Drillette shared some long-term projections, including consideration of potential economic impact from the pandemic.
Discussion was held regarding possible cost-of-living increases or longevity stipends for employees, including the recommendations from the recent TASB salary study. Information was shared regarding tentative plans of other districts for salary adjustments and the importance of maintaining a competitive compensation package to attract and retain quality employees. It was noted that, because of long-term prudent planning and careful management of the district’s fund balance, the district is in a strong financial position that can navigate a downturn while maintaining programs and supporting personnel.
The Board will consider adoption of the 2020-21 budget at its June 22 meeting.
ACTUALIZACIONES SOBRE EL DESARROLLO DEL PRESUPUESTO 2020-21
El proceso de desarrollo del presupuesto en preparación para el año fiscal 2020-21 se encuentra en progreso, y se realizó un taller como parte de la asamblea de la Mesa Directiva Escolar del 11 de mayo para actualizar la misma y a la comunidad.
Durante la junta, el Superintendente Asistente de Finanzas y Operaciones Scott Drillette y el Director de Finanzas Jeff Martello explicaron cómo se desarrollan los presupuestos de las escuelas y de los departamentos, proporcionaron una descripción general de todos los fondos del distrito, incluyendo fondos empresariales, fondos federales, cuentas de actividades, fondos de actividades estudiantiles, y fondos de construcción de bonos - y compartieron aspectos destacados del presupuesto de las escuelas divididos por niveles de primaria, secundaria, y preparatoria.
El Sr. Drillette informó que los valores preliminares certificados se recibieron del condado en abril y mostraron un aumento general del 13.67 por ciento. Desglosó el aumento entre la propiedad existente (5.47 por ciento) y la propiedad nueva (8.20 por ciento). Los valores finales certificados se esperan para el 25 de julio, 2020.
El año pasado, la tasa impositiva de Mantenimiento y Operaciones de DSISD se redujo por aproximadamente 10 centavos como resultado del Proyecto de Ley 3. El distrito verá una compresión adicional en la tasa impositiva de M&O este año, que será calculada por el estado y anunciada el 5 de agosto en valores preliminares, es probable que la disminución adicional sea de aproximadamente 7 centavos. La otra porción de la tasa impositiva es la porción de interés y hundimiento (o servicio de deuda). La Mesa Directiva debe aprobar una tasa impositiva general para septiembre. Las facturas de impuestos son un producto de la tasa de impuestos y el valor de la propiedad certificada (con exenciones de vivienda).
Los factores que influyen el presupuesto incluyen: el número de nuevos puestos en función del crecimiento, el salario y los beneficios de los empleados, la inscripción proyectada, y el promedio de la asistencia escolar diaria. El Sr. Drillette compartió algunas proyecciones a largo plazo, incluyendo la consideración del posible impacto económico de la pandemia.
Se discutió sobre posibles aumentos en el costo de vida o estipendios de longevidad para los empleados, incluyendo las recomendaciones del reciente estudio de salarios de TASB. Se compartió información sobre planes tentativos de otros distritos para ajustes salariales y la importancia de mantener un paquete de compensación competitivo para atraer y retener empleados de calidad. Se hizo notar que, debido a la planificación prudente a largo plazo y la gestión cuidadosa del saldo de fondos del distrito, el distrito está en una posición financiera sólida que puede navegar en una recesión mientras mantiene programas y personal de apoyo.
La Mesa Directiva considerará la adopción del presupuesto 2020-21 en su asamblea del 22 de junio.